Классификация и виды денежных потоков

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Уфа, апрель г. Важным условием эффективной деятельности предприятия любой формы собственности является достаточный объем денежных средств, а также умелое управление денежными потоками, поддержание их сбалансированности во времени и как следствие этого — обеспечение ликвидности и платежеспособности организации. Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации. Элементами денежного потока необходимо считать: Он обеспечивает увеличение остатков денежных средств за определенный период времени; отрицательное чистый отток , когда наблюдается превышение величины денежных выплат над денежными поступлениями, что обусловливает снижение остатков денежных средств и представляет собой чистый отток денежных средств в течение определенного периода времени; нулевым, если притоки равны оттокам.

3.1. Структура денежных потоков инвестиционного проекта

Наряду с денежными потоками при оценке эффективности инвестиционных проектов используются такие понятия, как сальдо потоков от отдельных видов деятельности, сальдо суммарного потока, накопленное сальдо денежного потока. Сальдо денежного потока по отдельным видам деятельности рассчитывается путем алгебраического суммирования притоков денежных средств и оттоков от конкретного вида деятельности.

Суммарное сальдо отражает суммарный итог приток и отток денежных средств по нескольким видам деятельности. Накопленное сальдо денежного потока может определяться как накопленный приток, накопленный отток и накопленное сальдо, отражающее сумму соответствующих характеристик денежного потока с нулевого периода проекта, включая поэтапно все денежные потоки всех последующих периодов.

Это понятие является агрегированным, включает в себя различные виды . Расчет чистого денежного потока по инвестиционной деятельности.

Грамотное управление денежными потоками способно снизить потребности в капитале, ускорив его обороты, а также выявить финансовые резервы внутри предприятия и тем самым снизить объемы внешних займов. Происходит это путем достижения главной цели — обеспечения постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода и прогнозирования во времени денежных потоков компании в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности.

Движение денежных средств всегда рассматривается за какой-то период времени. Чаще всего это финансовый год. Однако если в организации имеет место дефицит финансовых средств, то в зависимости от временного промежутка преследуются цели: Последняя цель может быть достигнута благодаря привлечению средств стратегических инвесторов, финансовых кредитов, проведению дополнительной эмиссии акций, а также продаже финансовых инструментов инвестирования. Классификация денежных потоков Все денежные потоки можно разделить на три группы:

Узнать, сколько денег компания на самом деле зарабатывает, можно из отчета о движении денежных средств — третьего отчета из обязательного комплекта финансовой отчетности организации. Зачем нужен отчет о движении денежных средств? Для инвестора данный отчет имеет ключевое значение, так как в нем отражаются только денежные транзакции нет не-денежных транзакций: Отражает способность компании получать прибыль от своей основной деятельности.

Показывает, какой объем средств вкладывается в развитие бизнеса в виде капитальных затрат , а какой идет на инвестиции.

Понятие «денежный поток» организации включает в свой состав от вида деятельности различают денежные потоки по текущей, инвестиционной и.

Поступление приток денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие отток денежных средств называется отрицательным денежным потоком. Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают: Денежные потоки от финансовой деятельности включают: Одним из условий осуществления нормальной жизнедеятельности организация является обеспеченность оптимальным объемом денежных средств.

Кроме того, на реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени. Задачами анализа денежных потоков организации являются: Реализация методики анализа денежных средств имеет определенную последовательность. На первом этапе рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации притока денежных средств по отдельным источникам.

Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока: Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж, снижения себестоимости. Этому способствует анализ денежных потоков прямым методом.

Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

Денежный поток предприятия

Цель МСФО 7 - стандартизировать информацию о денежных потоках путем классификации движения денежных средств по типам деятельности: Предприятие должно составлять отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями настоящего стандарта и представлять его в качестве неотъемлемой части своей финансовой отчетности за каждый период, в отношении которого представляется финансовая отчетность.

Предприятия генерируют и используют денежные средства независимо от характера деятельности и независимо от того, могут ли денежные средства рассматриваться как продукт деятельности предприятия например, банки и иные финансовые институты. Предприятия испытывают потребность в денежных средствах по одинаковым причинам, какими бы различными не были бы их виды деятельности.

Важнейшим условием возникновения денежного потока является инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных.

Красходам прединвестиционного периода предпроизводствен-ным расходам относят: Большинство расходов прединвестиционного периода не являются капиталовложениями и в бухгалтерском учете их не ставят на баланс, а учитывают как текущие расходы или расходы будущих периодов. Первоначальные инвестиции, как правило, составляют большую часть полных инвестиционных затрат, к ним относят: Первоначальные инвестиции, как правило, являются наиболее капиталоемкими и требуют детального описания.

В частности, необходимо составить подробную смету расходов и провести расчет потребности в оборотном капитале. При этом нужно тщательно проанализировать планируемые затраты и убедиться в том, что смета расходов содержит все затраты на основные средства, необходимые проекту, включая затраты на нематериальные активы.

Предприятие собирается расширять производство и с этой целью начинает монтаж нового оборудования, требующего от производственного персонала дополнительной квалификации. В этом случае к инвестиционным затратам следует отнести и затраты на реализацию программы повышения квалификации работников. Следует также избегать, необоснованного учета издержек на создание не связанных с проектом основных средств [И].

Завод проводит реконструкцию одного из своих цехов и одновременно осуществляет строительство нового склада. При этом новый склад не является необходимым условием реализации инвестиционного проекта, поскольку старый склад вполне удовлетворяет требованиям технологического процесса. В этом случае эффективность реконструкции цеха должна быть определена без учета затрат на строительство склада.

Вместе с тем цель строительства склада и ее коммерческая эффективность должны быть определены отдельно, чтобы выяснить, насколько коммерчески оправдано такое вложение средств завода.

Отчет о денежных потоках

Денежные потоки предприятия можно классифицировать: По направленности движения различают: По характеру поступлений денежные потоки делятся на:

Чистый денежный поток – это один из основных показателей деятельности бизнеса, призванный ответить на вопрос руководства «Где ЧДП включает: Денежный поток от инвестиционной деятельности (ICF).

Финансовая отчетность Отчет о денежных потоках Отчет о денежных потоках англ. раскрывает движение денежных средств в отчетном периоде с классификацией на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность. Основа представления отчетности Отчет о денежных потоках раскрывает движение денежных средств и их эквивалентов в течение отчетного периода. В их число обычно входят: Поскольку при составлении отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса применяют учет по методу начисления, в цифры, полученные из этой финансовой отчетности, должны быть внесены корректировки в соответствии с принципами кассового метода учета.

Другими словами, полученные цифры должны отражать исключительно движение денежных средств. Также все денежные потоки классифицируются на операционные, инвестиционные и финансовые. Операционная деятельность Денежный поток от операционной деятельности представляет собой поступление денежных средств за отчетный период от основной деятельности компании, соответствующей ее отраслевой специализации. Например, операционная деятельность гостиничного бизнеса включает входящие и исходящие денежные потоки от сдачи номеров, продажи товаров клиентам, выплаты зарплаты сотрудникам, однако процентные доходы по банковским депозитам следует учитывать в денежном потоке от инвестиционной деятельности.

Экономическая оценка инвестиций. Автор: Краева М.И. , редактор: В авторской редакции

Денежные потоки инвестиционных проектов Главной проблемой экономики Республики Беларусь является дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими текущей и инвестиционной деятельности. Инвестиционный проект, как и любая финансовая операция, порождает движение денежных потоков. Денежный поток инвестиционного проекта — это поступления и выплаты денежных средств, а также платежи при реализации проекта, определяемые для всего расчетного периода охватывающего временной интервал от начала проекта до его прекращения.

Эффективность инвестиционного проекта оценивается в течение расчётного периода, охватывающего временной интервал от начала проекта до его прекращения. Расчётный период разбивается на шаги год, квартал, месяц , для которых определяются показатели денежного потока. К их числу относятся:

Денежный поток инвестиционного проекта – это поступления и выплаты денежных В рамках каждого вида деятельности происходит приток и отток .

Факторы внутреннего характера зависят от специфики деятельности организации, которая определяет характер осуществляемых хозяйственных операций. При этом более целесообразным будет рассмотрение внутренних факторов через призму операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В таблице 3 представлены соответствующие факторы с их дифференциацией на формирование положительных и отрицательных денежных потоков.

Таблица 3 Виды внутренних факторов с позиции видов деятельности организации Факторы, генерирующие положительные денежные потоки Факторы, генерирующие отрицательные денежные потоки В сфере операционной деятельности: В сфере инвестиционной деятельности: В сфере финансовой деятельности: Учитывая специфику деятельности организации, при составлении отчета о движении денежных средств бухгалтеру следует четко понимать, какие денежные потоки будут относиться к операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, для того чтобы можно было их безошибочно дифференцировать при определении соответствующих чистых денежных потоков.

Классификация денежных потоков субъектов хозяйственной деятельности с позиции отчета о движении денежных средств Выводы. Оценивая степень генерации денежных потоков организации, руководство в первую очередь должно определить перечень внешних и внутренних факторов, вызывающих приток и отток денежных средств. В результате исследования нами было установлено, что более целесообразным является мониторинг внешних и внутренних факторов в контексте, вызываемого ими движения денежных потоков в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Такая работа руководства даст возможность сгладить отрицательные потоки, вызванные, например, покупкой нового оборудования или вложениями в капитал других организаций, денежными поступлениями от операционной деятельности, либо получением долгосрочного кредита. В целом, в результате рассмотрения понятия и классификации денежных потоков нами выделены ряд признаков их возможной классификации в целях бухгалтерского и управленческого учета.

денежный поток от инвестиционной деятельности расчет

Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что сделать, чтобы избавиться от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!